Comment calculer la dette nette en utilisant Excel ?

Dans l’évaluation des entreprises, comme dans la comptabilité des entreprises, de nombreux paramètres sont utilisés pour évaluer la valeur d’une entreprise et sa capacité à générer des bénéfices tout en respectant ses obligations financières. L’une des façons les plus simples d’évaluer la santé financière d’une entreprise est de calculer son endettement net. La dette nette est calculée en additionnant tous les passifs à court et à long terme d’une entreprise et en soustrayant ses actifs à court terme. Ce chiffre reflète la capacité d’une entreprise à remplir toutes ses obligations simultanément en utilisant uniquement les actifs qui sont facilement liquidables.

Passif à court terme

Les dettes à court terme sont celles qui doivent être payées dans un délai d’un an. Il s’agit généralement d’éléments tels que les comptes créditeurs et les factures de fournitures et de frais de fonctionnement. Les dettes à long terme sont remboursées sur une période plus longue, comme les hypothèques, les prêts et les contrats de location-acquisition. L’actif circulant est le montant d’argent dont dispose une entreprise pour rembourser ses dettes. Par conséquent, l’actif circulant ne comprend que les liquidités ou les équivalents de liquidités, tels que les actions, les titres négociables, les créances et autres actifs liquides. Toutes les informations nécessaires au calcul de la dette nette sont facilement disponibles dans le bilan d’une société.

La formule de la dette nette est la suivante :

$begin{aligned} &text{Dette nette} = STL + LTL – CA \\\ &textbf{where:}\\ &STL=text{total des passifs à court terme}\ &LTL=text{total des passifs à long terme}\\ &CA=text{total des actifs à court terme}\ end{aligned}$Dette nette=STLLTL−CAoù :STL=total des engagements à court termeLTL=total des passifs à long termeCA=total de l’actif circulant

Pour calculer la dette nette à l’aide de Microsoft Excel, examinez le bilan pour trouver les informations suivantes : total du passif à court terme, total du passif à long terme et total de l’actif à court terme. Inscrivez ces trois éléments dans les cellules A1 à A3. Dans la cellule A4, entrez la formule « =A1+A2-A3 » pour obtenir la dette nette.

Où :

A1=Total des dettes à court terme

A2=Total du passif à long terme

A3=Total de l’actif circulant

Exemple d’utilisation d’Excel pour le calcul de la dette nette

Par exemple, supposons que l’entreprise ABC ait des dettes à court terme consistant en 10 000 $ de frais d’exploitation et 30 000 $ de comptes fournisseurs. Son passif à long terme se compose d’un prêt bancaire de 100 000 $ et d’un crédit-bail pour un équipement de 25 000 $. Son actif à court terme se compose de 75 000 $ en espèces et de 150 000 $ en actifs négociables. Le bilan indique les sous-totaux pour ces trois catégories comme étant respectivement de 40 000 $, 125 000 $ et 225 000 $. En utilisant Excel, le comptable de l’entreprise détermine que la dette nette est de 40 000 $ + 125 000 $ – 225 000 $, ou – 60 000 $, ce qui indique que l’entreprise a plus que suffisamment de fonds pour payer toutes ses dettes si elles devenaient toutes exigibles simultanément.

Pourquoi la dette nette est importante

L’endettement net permet de savoir si un endettement sera problématique pour les parties prenantes d’une entreprise. L’endettement net fournit des mesures comparatives qui peuvent être comparées à celles des autres entreprises du secteur. Un endettement plus important ne signifie pas nécessairement que la situation financière de l’entreprise est moins bonne que celle d’une entreprise moins endettée. En fait, un endettement important dans le bilan d’une entreprise peut en fait être inférieur à celui d’un concurrent.

L’endettement net révèle également des informations sur la stratégie opérationnelle d’une entreprise. Si la différence entre l’endettement net et l’endettement brut est importante, elle indique un solde de trésorerie important ainsi qu’une dette importante. Cela peut indiquer qu’il existe des problèmes de liquidités, des possibilités d’investissement en capital ou des possibilités d’acquisitions prévues. L’examen de l’endettement net d’une entreprise, en particulier par rapport à ses pairs, incite à approfondir sa stratégie.

Du point de vue de la valeur de l’entreprise, l’endettement net est un facteur clé dans une situation de rachat. L’endettement net est plus pertinent pour un acheteur du point de vue de la valeur de l’entreprise. Un acheteur n’est pas intéressé à dépenser de l’argent pour acquérir des liquidités. Il est plus pertinent pour un acheteur d’examiner la valeur de l’entreprise, en utilisant la dette de la société cible, nette de ses liquidités, pour évaluer correctement l’acquisition.